Balance de la campaña vitivinícola 2025/26 en España

Resumen ejecutivo

La campaña 2025/26 prolonga el ajuste del mercado vitivinícola español. La producción se mantuvo cerca del mínimo de la serie y las exportaciones disminuyeron con mayor intensidad que el consumo aparente, lo que redujo las salidas finales estimadas un 7,6 %. Las existencias también descendieron, aunque de forma moderada, hasta su nivel más bajo de las ocho campañas analizadas.

El cambio en la composición por color continúa consolidándose. El vino blanco, tras alternar el liderazgo de la producción con el tinto/rosado entre 2019/20 y 2021/22, domina de forma ininterrumpida desde 2022/23 y supera también al tinto y rosado en las exportaciones desde 2023/24, mientras que estos últimos mantienen la mayoría del consumo aparente. En el comercio exterior, el vino sin indicación geográfica y el formato a granel siguen concentrando una parte elevada del volumen, al tiempo que los principales exportadores europeos registran retrocesos generalizados y una contracción especialmente intensa en Estados Unidos.

Los indicadores de demanda confirman una tendencia estructural de menor consumo en volumen y mayor gasto por litro. Esta evolución exige distinguir entre el encarecimiento del producto y una posible mejora de la combinación comercial, ya que el aumento del valor unitario medio no demuestra por sí solo un proceso de premiumización. La interpretación conjunta de INFOVI, Aduanas, Eurostat y los paneles del MAPA ofrece una visión más completa, aunque las diferencias de cobertura impiden conciliar todas las magnitudes en un único balance cerrado. De cara a la campaña 2026/27, las primeras estimaciones apuntan a una recuperación de la producción española, en contraste con los descensos previstos en Francia e Italia.

Primeras estimaciones de producción para la campaña 2026/27

La producción española de vino y mosto en 2026/27 podría alcanzar los 34,81 millones de hectolitros, un 6,9 % más que en la campaña anterior. Esta estimación se ha calculado a partir de las superficies de viñedo en producción publicadas en mayo y de los rendimientos estimados en agosto por el Ministerio de Agricultura, con un cálculo diferenciado por comunidad autónoma y entre secano y regadío.  La previsión podrá revisarse cuando el Ministerio publique cifras de producción actualizadas.

En Francia, el servicio estadístico oficial Agreste prevé 33,9 millones de hectolitros, un 6 % menos que en 2025. En Italia, Confagricoltura apunta a un descenso de entre el 6 % y el 8 %. Si se aplica esa variación a los 44,38 millones de hectolitros de vino producidos en 2025/26, la cosecha italiana se situaría entre 40,83 y 41,72 millones de hectolitros, a la espera de una estimación oficial para la nueva campaña.

Principales resultados de la campaña 2025/26

La producción de vino descendió hasta 28,86 Mhl, un 7,1 % menos que en 2024/25 y apenas por encima del mínimo de 2023/24. Las exportaciones retrocedieron un 9,0 %, hasta 16,93 Mhl, y marcaron el nivel más bajo de las ocho campañas analizadas. El consumo aparente se situó en 9,30 Mhl, un 4,8 % menos, mientras que las existencias de vino cerraron en 30,07 Mhl, un 1,7 % por debajo de la campaña anterior. El ajuste afectó con mayor intensidad a las ventas exteriores que al consumo interior y consolidó el avance del vino blanco, que ya representa el 57,1 % de la producción y el 52,4 % de la exportación.

De la producción a las existencias finales

Las salidas al mercado interior declaradas por INFOVI (31,19 Mhl, el 64,8 % de las salidas totales) no equivalen al consumo final, ya que incorporan movimientos de vino a granel entre bodegas y operadores españoles que pueden contabilizarse más de una vez antes de que el producto llegue al consumidor. Por este motivo, el informe emplea el consumo aparente, estimado a partir de las entradas y salidas del sistema INFOVI. Su suma con las exportaciones ofrece una aproximación más ajustada al destino final del vino, aunque no constituye un balance contable cerrado.

Producción, salidas finales y existencias (hl)

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: INFOVI (MAPA/AICA).

Las salidas finales estimadas ascienden a 26,23 Mhl, de los que el 64,5% corresponde a exportaciones y el 35,5% al consumo aparente:

Reparto de las salidas finales estimadas

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: INFOVI (MAPA/AICA).

Como referencia, INFOVI declara 48,12 Mhl de salidas totales —mercado interior más exportación—, una cifra casi dos veces superior a las salidas finales estimadas porque incorpora movimientos entre bodegas y operadores, además de las ventas al exterior y las destinadas al consumo final.

Comparativa con las campañas anteriores

La campaña 2025/26 se sitúa entre las más cortas de la serie 2018/19–2025/26. Las exportaciones y las existencias finales alcanzan sus valores mínimos, mientras que la producción solo supera ligeramente el registro de 2023/24. El consumo aparente presenta menos variabilidad que la producción y las exportaciones, aunque su media de 2025/26 queda prácticamente al nivel del mínimo registrado en 2020/21. Las salidas interiores declaradas por INFOVI se mantienen únicamente como referencia y no se utilizan como indicador de consumo.

Producción y existencias por campaña (hl)

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: INFOVI (MAPA/AICA).

Producción, exportación y consumo aparente por color, por campaña

El vino blanco lidera la producción en 2018/19, cede el primer puesto frente al tinto/rosado entre 2019/20 y 2021/22, y lo recupera de forma ininterrumpida desde 2022/23, hasta representar el 57,1 % del volumen elaborado en 2025/26. El cambio en las exportaciones es más reciente: el blanco pasó a ser mayoritario en 2023/24 y alcanza el 52,4 % en la última campaña. El consumo aparente mantiene una composición diferente, con los vinos tintos y rosados en el 58,0 % y como categoría mayoritaria en las seis campañas con información fiable.

Balance histórico por campaña, desde 20/21 (Mhl)

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: INFOVI (MAPA/AICA).

El mercado exterior absorbe casi dos tercios de las salidas finales

De los 26,23 Mhl estimados como salidas finales de la campaña, 16,93 Mhl se destinaron a la exportación y 9,30 Mhl al consumo aparente en España. El mercado exterior representa así el 64,5 % del total, frente al 35,5 % del mercado interior.

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: INFOVI (MAPA/AICA).

Principales destinos por tipo de vino

El mercado estadounidense es el que retrocede con más fuerza: cae en los tres formatos donde figura entre los principales destinos, con fuerza especial en tinto embotellado (-21,9 % en valor, -15,2 % en volumen) y en espumoso (-24,6 % valor, -26,7 % volumen); en blanco embotellado el valor también cae (-6,0 %) pese a que el volumen sube ligeramente (+2,6 %), señal de precio medio a la baja.

El Reino Unido se mueve en sentido contrario en granel, comprando un tercio más de blanco (+33,0 % en valor) y casi un quinto más de tinto (+18,1 %), mientras reduce sus compras de vino embotellado (-2,6 % blanco, -8,0 % tinto) y solo sube con timidez en espumoso (+2,5 %).

Dentro de la Unión Europea el patrón es más irregular. Alemania y Francia retroceden en casi todas las categorías, Italia se desploma en granel blanco (-40,1 % en valor y en volumen, el único caso con la misma caída exacta en ambas magnitudes), y Bélgica (+15,9 % en blanco embotellado) y Países Bajos (+13,2 % en espumoso) son las excepciones que crecen.

Japón, el único destino asiático entre los diez principales de las cinco categorías, resiste mejor que el resto: crece en valor en granel blanco (+6,0 %), granel tinto (+4,4 %) y, sobre todo, en tinto embotellado (+6,3 % valor, +17,3 % volumen), y solo retrocede con claridad en espumoso (-11,4 %).

Comparativa internacional: Francia, España e Italia

Variación de valor y volumen por país y categoría (2025/26 vs. 2024/25)

La comparación aplica las mismas cinco categorías a las exportaciones declaradas por Francia, España e Italia en los once meses de agosto de 2025 a junio de 2026, frente al mismo periodo de la campaña anterior. La mayoría de las combinaciones país-categoría cae en valor y en volumen: el granel tinto español es la única que aumenta su valor (+0,7 %) pese a reducir el volumen, y solo crecen en volumen el espumoso y el embotellado blanco franceses, ambos con el valor a la baja o estable, lo que implica un descenso del valor unitario medio.

Evolución por mercado en embotellados: Reino Unido, EEUU e intracomunitario

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: Eurostat (Comext).

La comparación recoge las exportaciones de vino embotellado blanco y tinto de cada país hacia Estados Unidos, Reino Unido y el mercado intracomunitario entre agosto y junio. Este último excluye las ventas interiores del propio país declarante.

Estados Unidos concentra el deterioro más intenso de los tres mercados analizados, con descensos del valor exportado que van del 17,7 % en España al 24,7 % en Francia, muy por encima de las caídas del 3,3 % al 4,2 % registradas en el comercio intracomunitario. Esta evolución coincide temporalmente con la aplicación, desde agosto de 2025, de un arancel estadounidense cercano al 15 % sobre el vino de la Unión Europea, aunque los datos comerciales por sí solos no permiten atribuirle todo el ajuste.

Francia pierde casi una cuarta parte del valor vendido en Estados Unidos, frente a una reducción del volumen del 9,9 %, lo que indica un descenso del valor unitario medio o un desplazamiento hacia referencias de menor precio. Italia registra una contracción del valor algo menor, del 19,4 %, pero la mayor caída del volumen, del 12,5 %.

En Reino Unido, Francia mantiene prácticamente el valor, con un −0,2 %, mientras aumenta el volumen un 6,6 %; España e Italia retroceden de forma moderada en ambas magnitudes. El conjunto apunta a una contracción especialmente concentrada en el mercado estadounidense, más que a un debilitamiento homogéneo de la demanda europea de vino embotellado.

Consumo aparente: tendencia de fondo

El consumo aparente se aproxima mediante la media móvil de doce meses de las entradas y salidas del sistema INFOVI. Esta medida evita identificar como consumo final los movimientos de vino a granel entre bodegas y operadores, aunque debe interpretarse como una estimación. El desglose por color muestra que los vinos tintos y rosados continúan dominando el consumo aparente, pese al mayor peso del blanco en la producción y, desde 2023/24, también en las exportaciones. La media de la campaña se situó en 9,30 Mhl, prácticamente en el mínimo de 9,32 Mhl registrado en 2020/21.

Consumo aparente mensual (media móvil de 12 meses)

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: INFOVI (MAPA/AICA).

Por color, por campaña (Mhl)

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: INFOVI (MAPA/AICA).

Consumo del panel: hogar y fuera del hogar

Los paneles del MAPA permiten contrastar la estimación de oferta de INFOVI con indicadores obtenidos desde la demanda. El Panel de Consumo Alimentario mide las compras de los hogares y el Panel de Consumo Extradoméstico aproxima el consumo en hostelería y restauración. Sus diferencias de metodología y cobertura impiden sumarlos o conciliarlos directamente con el consumo aparente, pero ambos respaldan una tendencia común de descenso del volumen y aumento del precio medio.

Hogar: consumo per cápita (litros/año)

Entre 2000 y 2025, el precio medio subió de 1,39 a 3,55 €/l — un 155 % más — mientras bajaba el volumen adquirido por persona, hasta reducirse a la mitad el litraje por habitante. Esa subida no se explica solo por la inflación: el IPC del vino (INE), que aísla el efecto de los precios de la mezcla de productos consumida, sube solo un 45,3 % entre 2002 y 2025. Buena parte del incremento del precio medio responde, por tanto, a un desplazamiento hacia vinos más caros, no únicamente a la inflación. No obstante, el peso de esta cada vez es mayor y los datos de junio indican que en el último año el precio efectivo de compra apenas se movió (cayó un 0,3 %), mientras que el IPC se incrementó un 3,13 %.

Hogar: reparto por tipo de vino (% volumen)

Las cuotas se calculan sobre la suma de los cinco tipos con información disponible. Este agregado queda entre un 7 % y un 9 % por debajo del total publicado por el panel en la mayoría de los años, debido a diferencias de ponderación y cobertura que se mantienen sin forzar una conciliación. Entre 2016 y 2025, el vino tinto redujo su peso del 57,2 % al 50,8 %, mientras ganaron presencia el blanco y el espumoso o cava, cuya cuota pasó del 7,8% al 8,3% después de alcanzar un máximo intermedio.

Hogar: evolución del consumo por color, base 2019 = 100

El índice mensual, calculado como media móvil de doce meses y con base 2019 igual a 100 para cada color, permite comparar sus trayectorias entre enero de 2019 y junio de 2026. El blanco alcanza 129,6 puntos en valor, mientras su volumen permanece prácticamente estable en 97,7, lo que refleja un aumento del valor unitario medio. El tinto retrocede tanto en valor, hasta 94,4, como en volumen, hasta 85,2. El espumoso o cava presenta la evolución más estable, con 109,6 puntos en valor y 102,2 en volumen.

Fuera del hogar: volumen por trimestre (miles l)

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: Panel de Consumo Extradoméstico, MAPA.

Fuera del hogar: últimos 4 trimestres vs. 4 anteriores (miles l)

Elaboración: Plataforma Tierra. Fuente: Panel de Consumo Extradoméstico, MAPA.