El valor de los intercambios comerciales se acelera en el primer trimestre de 2025 en medio de la incertidumbre geopolítica

El mercado durante el primer trimestre de 2025

Durante el primer trimestre de 2025, el comercio agroalimentario español ha mostrado una evolución positiva, a pesar de un inicio de año marcado por la inestabilidad en los mercados internacionales, impulsada principalmente por la situación en Estados Unidos.

En este periodo, el valor de las exportaciones agroalimentarias españolas ha experimentado un crecimiento interanual del 7,1 %, alcanzando los 20.046 millones de euros. Este incremento obedece exclusivamente al aumento del 7,7 % en el volumen de alimentos y bebidas exportados respecto al mismo trimestre del año anterior.

Por su parte, las importaciones alcanzaron un valor de 14.458 millones de euros, lo que representa un incremento del 12 % en comparación con el primer trimestre de 2024. No obstante, el volumen de las compras agroalimentarias realizadas por operadores españoles se redujo un 4,9 %, lo que sugiere un encarecimiento de los productos importados.

En cuanto al saldo comercial, se observa una ligera contracción en términos monetarios, con una caída de 218 millones de euros hasta situarse en 5.588 millones de euros, lo que supone una reducción del 3,8 %. Sin embargo, en términos de volumen, la evolución ha sido positiva: el déficit comercial se redujo hasta los 2,642 millones de toneladas, es decir, 1,315 millones de t menos que en el mismo periodo de 2024, lo que equivale a una mejora del 33 %.

Este comportamiento ha dado lugar a un estancamiento en el precio aparente de las exportaciones, que se mantienen en niveles históricamente elevados. En contraste, los productos importados han experimentado un encarecimiento significativo del 18 %, lo que ha repercutido directamente en los costes para los profesionales del sector. No obstante, la subida de los precios de importación, cuyas causas apuntábamos en el informe del mes pasado, se ha reducido respecto a los dos meses precedentes.

Principales productos

Entre enero y marzo de 2025, las hortalizas se posicionaron como el principal producto exportado por los operadores agroalimentarios españoles, alcanzando un valor de 3.471 millones de euros y un volumen de 2.132 mil toneladas. Aunque se mantiene como líder en ambos indicadores, es necesario destacar el retroceso del 3 % en volumen respecto al mismo periodo de 2024.

El sector frutícola, por su parte, mostró un notable dinamismo. Las exportaciones crecieron un 13,3 % en valor —hasta los 2.896 millones de euros— y un 6,9 % en volumen. Este comportamiento sugiere una demanda exterior sólida, y confirma la competitividad del sector en los mercados internacionales.

En el caso de las carnes, aunque el volumen exportado se mantuvo estable en torno a las 830 mil toneladas, el aumento cercano al 5 % en el valor exportado indica una revalorización del producto.

Uno de los datos más destacables del periodo es la caída del 13 % en los ingresos generados por las exportaciones de grasas de origen animal y vegetal, a pesar de que el volumen creció un 5,5 %, como consecuencia del descenso del precio unitario de exportación del aceite de oliva, analizado recientemente en nuestro informe anual del sector. En contraposición, las semillas oleaginosas registraron un incremento del 153 % en volumen respecto a 2024, lo que representa una expansión extraordinaria.

En cuanto a las importaciones, el pescado se consolidó como el principal producto agroalimentario adquirido por España en los mercados exteriores, con un valor de 1.912 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 17 % interanual, mientras que el volumen total importado se incrementó un 7,2 %. Este repunte refleja un aumento en el consumo interno en este tipo de productos.

Finalmente, el caso del cacao merece especial atención: el fuerte repunte en su cotización internacional ha provocado un aumento del 104,5 % en el valor de las importaciones, acompañado por un crecimiento del 18 % en volumen. Este comportamiento sugiere que, a pesar de los altos precios, la demanda nacional de cacao y sus derivados se mantiene firme, impulsada por el sector de la industria alimentaria y la transformación chocolatera, que podría estar anticipando futuras tensiones de suministro, pero que también se está jugando un activo rol reexportador: las exportaciones de cacao aumentaron un 8,7 % en volumen, implicando que durante el primer trimestre de 2025 el 61 % del cacao importado por España se habría reexportado.
 

Principales socios comerciales

Entre enero y marzo de 2025, Francia reafirma su posición como el principal socio comercial agroalimentario de España, liderando tanto las exportaciones como las importaciones en este sector. Durante el primer trimestre del año, las ventas hacia el mercado francés alcanzaron los 3.003 millones de euros, lo que representa un aumento del 7 % en comparación con el mismo periodo de 2024. En términos de volumen, también se observó un crecimiento del 5 %. En sentido inverso, las importaciones procedentes de Francia sumaron 1.760 millones de euros, con un avance interanual del 5 %, aunque el volumen importado se mantuvo prácticamente constante.

Detrás de Francia, los destinos más relevantes para las exportaciones agroalimentarias españolas en este periodo fueron Alemania, con un valor de 2.557 millones de euros (+11 %); Italia, con 1.961 millones de euros (+2 %); y Portugal, con 1.877 millones de euros (+6 %).

Cabe destacar la evolución positiva del comercio con mercados extracomunitarios. Las exportaciones hacia China, aunque de menor volumen en comparación con los socios europeos, experimentaron un notable aumento del 9 % en cantidad y del 20 % en términos de ingresos. Asimismo, Marruecos mostró un comportamiento destacado, incrementando tanto el valor como el volumen de compras respecto al mismo trimestre del año anterior, con un aumento del 50 % en ambos indicadores.

En cuanto a los principales países proveedores agroalimentarios para España, los Países Bajos sobresalieron con un total de 1.111 millones de euros (+15 %) y un aumento del 5 % en volumen. Estados Unidos también registró un avance significativo, con importaciones por valor de 886 millones de euros, lo que supuso un crecimiento del 51 % en valor y un extraordinario 164 % en volumen, fruto del aumento en el mes de marzo del ritmo de importación de maíz que ya venía produciéndose, al que se han sumado importaciones de sorgo y trigo. Por su parte, Alemania incrementó el valor de sus ventas a España en un 12 %, aunque este crecimiento estuvo acompañado por una reducción del 19 % en el volumen importado.

Marruecos también se consolidó como un proveedor cada vez más relevante, con un alza del 17 % tanto en valor como en volumen. En contraste, las compras a Ucrania experimentaron un fuerte retroceso, con caídas del 28 % en valor y del 41 % en volumen, las cuales no fueron cubiertas por las importaciones procedentes de Polonia, que registraron una caída del 5 % en volumen pese a su crecimiento del 29 % en términos monetarios. Por último, cabe señalar que las importaciones procedentes de China crecieron un 36 % en valor y un 29 % en volumen, lo que refleja un fortalecimiento de los vínculos comerciales entre ambos países.

Mercado por comunidades autónomas

De enero a marzo de 2025, prácticamente todas las comunidades incrementaron sus exportaciones en volumen, salvo la Comunidad de Madrid (−8,4 %) y las Islas Baleares (−7,4 %) y en términos monetarios, todas experimentaron un avance, a excepción de Extremadura, que redujo sus ventas al exterior un 4,6 % (372 millones de euros).

Por otro lado, las tendencias de valor y volumen reflejan distintas situaciones. Algunas Comunidades como Cataluña y Galicia muestran una evolución equilibrada. En Cataluña, el valor creció un 8,4 % y el volumen un 7,8 %, mientras que en Galicia ambos indicadores avanzaron un 6,3 % y un 8,5 % respectivamente.

Por el contrario, regiones como Asturias (+21,1 % y +3,4 %) y Baleares (+28,8 % y −7,4 %), en valor y volumen respectivamente, presentan un incremento mucho mayor en facturación que en toneladas. En el otro extremo, Cantabria (+66,4 % y +10,3 %), Castilla y León (+21,8 % y +2,1 %) y Aragón (+13,5 % y +0,6 %), respectivamente en volumen y valor, crecieron mucho más en toneladas que en euros.

Hará falta observar la evolución anual para ver si estas tendencias se consolidan. Ya que, pese a que el trimestre ofrece sólo una fotografía inicial, ya permite vislumbrar patrones de comportamiento: algunas comunidades ganan terreno gracias al alza de precios, otras por mayor cantidad exportada y otras combinan ambos efectos. Será necesario seguir monitorizando los datos a lo largo del año para distinguir cambios estructurales de fluctuaciones coyunturales.

En cuanto a las importaciones agroalimentarias, los desequilibrios entre valor y volumen también resultan muy diversos. Cataluña lidera las compras con 4.033 millones de euros (+15,7 % y −6,0 %), en valor y volumen respectivamente, lo que indica una subida notable del coste por tonelada importada. Situaciones similares aparecen en la Comunitat Valenciana (+26,3 % y −0,8 %), Galicia (+10,9 % y −16,0 %) o Castilla y León (+21,9 % y −1,3 %), donde el desembolso crece pese a recibir menos cantidad.